”Vi såg att utlåningsfonder hade vuxit fram mycket i Europa men inte i Sverige”, säger Joakim Friis, vd och medgrundare till nystartade Svenska Hållbarhetsfonden.
”Men vi ville också jobba med hållbarhet, så vår fond är en utlåningsfond som vill göra skillnad och ge våra investerare såväl avkastning som impact.”
Det var när Joakim Friis och hans tidigare kollega från Riksbanken, Jonas Ahlander, för några år sedan började fundera över svårigheten för ett medelstort svenskt företag att få banklån, för att göra affären mer hållbar, som idén bakom Svenska Hållbarhetsfonden föddes.
”Det kom en pandemi emellan men vi har kompletterat och slipat på affärsmodellen. Vi har inte uppfunnit hjulet på något sätt men vi har satt ihop beståndsdelarna i ett unikt paket i Sveriges första fond för hållbarhetslån, eller impact lending som är det begrepp som används internationellt”, säger Joakim Friis.
I teamet bakom den nya fonden, likväl delägare, finns förutom de två grundarna även hållbarhetsprofilen Sasja Beslik, Peter Sjöquist som är kredit- och riskchef samt Kristian Westerlund, lånechef. Alla har lång erfarenhet från finanssektorn.
De har nyligen börjat närma sig professionella investerare, allt ifrån stora institutioner och pensionsstiftelser till family offices, företag som fokuserar på förvaltningen av familjeägda tillgångar och förmögenheter. Minsta investeringen är 25 miljoner kronor och planen är att stänga den första fonden, som väntas ligga på mellan en till en och en halv miljard kronor, i juni nästa år.
”Vi började för en månad sedan och vi har träffat flera redan och fått väldigt fin respons. Vår utmaning är att fonden är ny så vi har ingen track record att visa upp, men samtidigt är vi inga duvungar. Drömscenariot är att få två till tre större investerare och resten mindre.”
Parallellt med att hitta investerare har de börjat leta efter tänkbara låntagare, medelstora bolag inom främst industri, jordbruk, fastigheter, energi och transport.
”Utlåningen kommer att ligga mellan 10 och 50 miljoner kronor, så det handlar om ungefär 30 bolag i den första fonden. Vi tänker oss att bolagen i normalfallet bör ha en omsättning på upp till 500 miljoner kronor och ett positivt kassaflöde”, säger Kristian Westerlund.
Hur väljer ni vilka bolag ni lånar ut pengar till?
”Ur hållbarhetsperspektiv använder vi verktyg och modeller som Sasja Beslik byggt. Vi kommer att titta mest på klimat men även på sociala aspekter och bolagsstyrning. Vår kreditmodell är utformad enligt vedertagen praxis. Det kommer att vara en individuell bedömning, från bolag till bolag. Det viktiga för oss är att det vi lånar ut får en positiv effekt på hållbarhet”, säger Kristian Westerlund.
Bolagen som får låna pengar för sitt hållbarhetsarbete kommer också att erbjudas konsulttimmar för att underlätta omställningen, berättar Joakim Friis.
Vilken ränta kommer bolagen att få betala?
”Vi kommer att ta lite mer risk än bankerna är villiga att ta, men räknar ändå med att ta stibor (referensräntan) plus 4-7 procent, vilket är likvärdigt med bankerna. Vi kommer också att ge ränterabatt till de företag som visar att de nått sina mål, ungefär som för de hållbarhetslänkade lån som bankerna erbjuder.”
Vad kan man som investerare räkna med för avkastning?
”Vårt mål är att leverera en avkastning på mellan 7 och 10 procent, det kan jämföras med en aktiemarknad som idag inte självklart stiger. Därutöver kommer förstås den impact de är med och finansierar. Vårt mål är att ha tre fonder om fem år. Då har vi 90 bolag som vi kan hjälpa, plus de ringar på vattnet som det skapar. Det kan bli en rejäl påverkan.”
Fonderna ska leva i sju år, varav det första året är tänkt att användas för att ge ut krediter och det sista för avveckling.
